Marja la credite ipotecare, la minim istoric: România sub Ungaria și Polonia

Un decalaj constant de 18 luni!

Piața bancară din România respiră greu. Concurența a devenit atât de acerbă încât marjele operaționale din sectorul retail s-au comprimat la un nivel istoric.

Distanța dintre dobânda percepută pentru creditele imobiliare noi și cea oferită pentru depozitele la termen a scăzut la o medie de doar 2,52 puncte procentuale, în intervalul august 2016 – iulie 2026.

Această cifră este mai mică decât media din Ungaria (2,56 puncte) și Polonia (3,18 puncte). Concluzia vine din analiza Federației Patronale FinBan, bazată pe datele oficiale ale BNR și ale BCE.

FinBan subliniază că România are cea mai mică diferență dintre aceste două tipuri de dobânzi comparativ cu Cehia, Ungaria și Polonia. Situația s-a menținut neschimbată de 18 luni consecutive, începând cu februarie 2025.

Concurența acută pe fond de risc ridicat?

Dacă ne uităm strict la luna iulie 2026, imaginea este și mai clară: marja locală s-a strâns la 1,31 puncte procentuale.

În Cehia, diferența era de 1,87 puncte, în Ungaria de 3,13, iar în Polonia de 3,27, conform cifrelor BCE.

Federația interpretează aceste date ca un semnal al unei lupte intense pentru clienți. Dinamismul afectează atât cei care vor să ia credite, cât și pe cei care caută randamente pentru economii. Liderii FinBan afirmă că, de un deceniu, băncile românești operează cu marje mai mici decât cele din Polonia și Ungaria, deși România a avut constant cel mai ridicat risc de suveranitate dintre cele trei state.

Argumentul este simplu: într-un mediu cu risc crescut și marje reduse, factorul decisiv devine rivalitatea dintre bancheri.

Evoluția dobânzilor la credite?

Analiza detaliază și evoluția dobânzilor la creditele de consum în lei.

Rata aplicabilă a scăzut semnificativ, de la 12,76% în februarie 2024 la 10,59% în iulie 2026.

În paralel, dobânda pentru depozitele noi la termen în lei a coborât de la 5,53% la 5,03%. Astfel, spațiul dintre cele două tipuri de dobânzi s-a îngustat de la 7,23 la 5,56 puncte procentuale.

Pentru anul 2025, datele arată o creștere a ratei la depozite, de la 4,95% în aprilie la 5,41% în decembrie. Dobânda la creditele ipotecare noi în lei a rămas stabilă, oscilând între 7,44% și 7,68%, conform BNR și FinBan.

Schimbări în structura portofoliilor!

Portofoliile de creditare s-au transformat. Ponderea creditelor noi de consum cu dobândă fixă pe toată durata contractului a crescut de la 68% în ianuarie 2024 la 89% în ianuarie 2026. În contrast, la creditele ipotecare noi, proporția celor cu dobândă variabilă a scăzut de la 68% la 32% în aceeași perioadă.

FinBan atrage atenția că, în trimestrul II 2026, băncile au relaxat criteriile de aprobare pentru creditele de locuințe.

Indicele a ajuns la 3,3, depășind nivelul neutru de 3. Cauzele includ îmbunătățirea perspectivei economice și rivalitatea dintre bănci, conform BNR.

Federația amintește că dobânda plătită de client nu este egală cu profitul băncii. Costul total include marja comercială, cheltuielile de finanțare, primele pentru riscul de credit, costurile de capital și reglementări, plus cheltuielile de funcționare. Analiza se sprijină pe statistici publice BCE, date BNR privind ratele pentru credite și depozite noi în lei, structura creditelor după perioada de fixare a dobânzii și rezultatele Sondajului BNR privind creditarea companiilor nefinanciare și a populației.