Jim Cramer: De ce câștigurile puternice ale băncilor nu au încetinit scăderile acțiunilor
Wells Fargo: Performanță mixtă, dar optimism în creștere?
Wells Fargo a raportat un trimestru mixt marți, depășind estimările de profit, dar rămânând sub așteptările de venituri. Marja netă de interese, indicatorul cheie al profitabilității, a rămas la 2,43%, puțin peste previziuni.
Această stabilitate a fost încurajatoare după ce banca a ratat țintele de marjă netă de interese în nouă din zece trimestre consecutive. Acțiunile au scăzut după anunț, însă portofoliul lui Cramer a menținut ratingul „buy”.
El a subliniat că CEO-ul Charlie Scharf a subliniat că banca este pregătită să performeze mult mai bine într-un mediu cu rate mai mari, iar istoria sa confirmă această perspectivă.
JPMorgan Chase: Rezultate sub așteptări, dar perspectivă pozitivă?
Acțiunea a urcat ușor miercuri.
JPMorgan a ratat atât câștigurile brute, cât și cele nete marți.
Citi: Performanță record, dar acțiunile în scădere?
Comerțul cu active fixe și pierderile din gestionarea activelor au afectat rezultatele, iar cheltuielile au crescut mai rapid decât veniturile. În cadrul apelului pentru analiști, managementul a oferit o prognoză pentru venituri nete în al patrulea trimestru și pentru 2027 care depășește așteptările. Acțiunea a început să se confrunte cu pierderi, dar a recuperat o parte din ele pe măsură ce investitorii au ponderat perspectiva.
Cramer a declarat că trimestrul „nu a reprezentat o mișcare semnificativă pentru cea mai mare bancă din lume”. Acțiunea a crescut aproximativ 1% miercuri.
Citi a înregistrat una dintre cele mai puternice rapoarte de venituri din trimestru, cu venituri în creștere de 8% anual – cea mai bună performanță a unui al treilea trimestru în un deceniu – și a ridicat perspectivele de venit net anual. A fost singura bancă majoră care a depășit așteptările privind veniturile din comerțul cu active fixe. În ciuda acestor puncte forte, acțiunile au scăzut cu 5,6% după raport. Cramer a comentat: Suspect că acțiunile Citi au fost pedepsite pentru performanța recentă.
Bank of America: Rezultate dezastruoase și amenzi regulatorii?
Înainte de căderea de ieri, ele depășeau restul grupului. Dar dacă crezi în un rebound, așa cum cred eu, aceasta este o oportunitate de cumpărare. Acțiunea a scăzut încă 1,8% miercuri.
Bank of America a publicat unul dintre cele mai dezamăgitoare rezultate din grup marți, ratând atât veniturile, cât și câștigurile, în timp ce se confruntă cu o amendă de 1,2 miliarde de dolari pentru presupuse încălcări privind spălarea banilor și sancțiunile. Diviziile de piețe de capital au fost slabe, cu comisioane de investiții în scădere de 11% și venituri din comerțul cu active fixe scăzând cu 17%.
Managementul a subliniat creșterea continuă a depozitelor și a împrumuturilor, dar aceste aspecte nu au fost suficiente. Acțiunile au scăzut aproximativ 5% după anunț.
Goldman Sachs: Cifre solide, dar reacție negativă?
Goldman a raportat cifre puternice marți, depășind confortabil estimările pentru câștigurile brute și nete. Taxele de investiții au crescut cu 21%, iar veniturile din tranzacționarea de acțiuni au înregistrat un salt de 72%, compensând slăbiciunea în comerțul cu active fixe.
Managementul a exprimat optimism, menționând oportunități de finanțare în infrastructură și AI și un portofoliu robust de investiții. În ciuda datelor robuste, acțiunile au pierdut câteva câștiguri inițiale și au închis ușor sub nivelul de început. Cramer a spus: Când o companie raportează cifre atât de puternice și acțiunea este totuși afectată, asta arată că există mulți sceptici.
Sentimentul investitorilor: Mai multă îngrijorare decât rezultate?
Ei cred că perioadele de boom s-au terminat.
Cramer a observat că investitorii par să fie mai preocupați de viitor decât de rapoartele recente ale băncilor.
El a menționat inflația persistentă, creșterea ratelor și volatilitatea piețelor de capital ca principale preocupări. Chiar și cu câștiguri solide, reacția negativă a pieței subliniază o anxietate mai largă privind perspectivele economice.