Banca Transilvania: 12 miliarde de euro în administrare, pensii și brokeraj

Fonduri mari, dar nu lichidități nelimitate

Grupul Banca Transilvania administrează în prezent un portofoliu de active ale clienților care se apropie de 12 miliarde de euro. Suma provine din activitățile de asset management, servicii de pensii private și operațiuni de brokeraj, conform declarațiilor lui Aurel Bernat, directorul executiv responsabil de instituțiile financiare din cadrul băncii. Acești bani reprezintă, în esență, o parte din avuția acumulată de clienți, care au ales să le încredințeze gestionarea structurii financiare a grupului.

Comentariile au fost făcute în cadrul evenimentului „Cum poate capitalul românesc să crească împreună. De la investitori la companii. De la capital la afacere”, o inițiativă organizată de Ziarul Financiar în colaborare cu Banca Transilvania. Aurel Bernat a subliniat faptul că, deși volumul de fonduri este impresionant, nu înseamnă că lichiditățile sunt disponibile nelimitat sau că ele așteaptă pur și simplu decizia oricărui antreprenor de a accede la ele. El a precizat că acești bani nu se află „pe toate gardurile”, ci sunt rezultatul unei acumulări progresive în rândul bazei de clienți ai băncii.

Vizibilitate pozitivă pe piața din România

Un aspect menționat de reprezentantul Banca Transilvania este contextul actual favorabil pieței din România. El a observat că țara se află într-un moment de vizibilitate pozitivă, după o perioadă de doi până la trei ani în care piețele de capital local au înregistrat o creștere constantă. Acest dinamism este susținut de un suport economic generat de fondurile de pensii și de cele de investiții, ceea ce oferă oportunități reale și antreprenorilor autohtoni de a beneficia de această stabilitate.

În discuție s-a abordat și subiectul listării companiilor pe burse, Aurel Bernat afirmând că procesul nu trebuie privit exclusiv prin prisma cifrelor financiare imediate. În primul rând, accesarea pieței de capital aduce o transparență semnificativă asupra modului de funcționare al afacerii. În timp ce un antreprenor independent poate fi reticent să divulge detaliile privind cifra de afaceri sau indicatorul EBITDA, o societate cotată este supusă unui control public. Orice analist financiar poate consulta aceste date pe site-ul companiei sau în rapoartele periodice, ceea ce transformă structura internă a firmei într-un element mult mai transparent pentru piață.

Un alt beneficiu major al prezenței pe piața de capital, pe care speakerul l-a considerat insuficient discutat până acum, este capacitatea companiei de a atrage capital nou pentru extindere. Deși acționarii primesc dividende din profiturile generate de activitatea curentă, creșterea sustenabilă necesită injectarea de fonduri proaspete prin intermediul unor noi investitori. Este crucial ca piața de capital să ajute compania să strângă resursele necesare pentru scalare, nu doar să permită ieșirea parțială a fondurilor existente.

Listarea pe burse: transparență și acces la capital

Bernat a explicat că tranziția de la un model de business stabil, de tip „business as usual”, la unul orientat spre creștere accelerată, impune necesitatea unor resurse financiare suplimentare. Este dificil să obții finanțare bancară tradițională pentru o expansiune masivă, deoarece băncile se bazează în principal pe istoricul financiar retroactiv al firmei. Deși există instrumente precum finanțarea proiectelor (project financing), instituțiile bancare rămân ancorate în cifrele deja realizate, în timp ce piața de capital permite accesul la capitalul viitorilor acționari care cred în potențialul de creștere al companiei.

Mai mult, listarea oferă flexibilitate în ceea ce privește lichidarea părții de interes. O companie publică nu este obligată să vândă jumătate sau chiar toată entitatea pentru a obține lichidități. Este posibil să se cedeze o fracțiune mică, de exemplu 1% din acțiuni, pentru a genera fonduri necesare, păstrând astfel controlul asupra majorității structurii de proprietate.

Evenimentul a mai inclus și o sesiune live dedicată modului în care capitalul românesc poate progresa prin sinergii între investitori, companii și afaceri. S-a reiterat ideea că emisiunile de acțiuni sau obligațiuni nu înlocuiesc niciodată complet finanțarea bancară, ci completează spectrul opțiunilor financiare disponibile.

Sinergii și provocări în sectorul energetic

Pe lângă tematica centrală a conferinței, în contextul mediului de afaceri din România, se discută și despre provocările sectorului energetic. Se observă o tensiune între prețurile pentru energia verde și costurile termocentralelor. Când lipsesc vântul sau soarele, megawatele verzi devin mai puțin valoroase, iar golurile de producție sunt compensate prin combustibili fosili precum cărbunii și gazele naturale, diferența fiind transferată în final către consumatorii finali. De asemenea, se menționează persistența problemelor legate de deficitele gemene, care continuă să afecteze echilibrul macroeconomic.

Pentru a urmări în continuare evoluțiile din lumea businessului, analizele și știrile în timp real, publicul este invitat să urmărească canalele digitale ale Ziarului Financiar.